由于老年人是一個抗風險能力較弱、相對保守穩健的投資群體，所以對老年朋友而言，退休理財應“穩”字當先。第四屆全國十佳理財師李海東認為，退休老人在理財中要遵守“兩個不要”：一是不要把超過積蓄30%的資金拿去投資股票、股票型基金這種高風險的產品，如果過多投資高風險產品，一旦市場出現波動，將影響老年人的生活；二是不要將積蓄的絕大部分放到活期或者定期存款里，一方面通脹會使財富縮水，另一方面手里有太多現金很容易無計劃地消費，導致不必要的損失。

　　李海東建議，老年人投資可首選業績優秀的債券型基金。原因是債券型基金投資風格穩健和費用較低，且變現靈活，是適合養老金的短、中、長期的理財工具。

　　其次，選擇票據類、信貸類的銀行理財產品。目前銀行此類理財產品通常期限是一年以內，收益比較穩定，風險較低，到期才能變現，適合退休人士一年以內的中短期投資。

　　再者，可選擇有履約擔保的低風險信托產品。目前各家信托機構推出的信托產品收益相對穩定，風險比較低，到期才能變現，適合高端客戶購買和持有。在產品上要排除選購那種以股票等權益類投資為標的物的信托產品，同時選擇機構實力強、信托計劃執行情況較好的信托公司的產品購買。

　　最后，低初始費率的萬能險也是不錯的選擇。但李海東提醒，老年人在投保萬能險時要注意：第一，所持有的投資期限最好超過5年，萬能險一般對5年內資金的退出會收取一定的退保費用；第二，初始費用是關鍵，一般初始費用越低，進入投資賬戶的基數越多。

　　險種解釋：

　　萬能險：全稱是萬能型儲蓄類壽險產品。指的是可以任意支付保險費以及任意調整死亡保險金給付金額的人壽保險。也就是說，除了支付某一個最低金額的第一期保險費以后，投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費，并且任意提高或者降低死亡給付金額，只要保單積存的現金價值足夠支付以后各期的成本和費用就可以了。而且，萬能保險現金價值的計算有一個最低的保證利率，保證了最低的收益率。